Топ-7 ошибок казахстанских инвесторов на фондовых рынках

Самыми распространенными являются отсутствие опыта, четкой стратегии и риск-менеджмента, а зачастую и излишняя самоуверенность, что может привести к фатальным убыткам. Zakon.kz собрал Топ-7 ошибок, допускаемых казахстанскими инвесторами на фондовых рынках.

Как рассказали в Ассоциации финансистов Казахстана, согласно отчету Университета Иллинойса за 2022 год, доля финансово грамотного взрослого населения Казахстана составляет 31 – 40% против 51 – 60% в США, 61 – 70% в Канаде, 71% и более в скандинавских странах. При этом начинающие инвесторы могут не иметь специальных академических или практических знаний, необходимых для инвестирования, и полагаться только собственную интуицию, избегая консультации со специалистами. Все это может вести к убыткам и прекращению инвестиционной деятельности.

Три общие ошибки допускаемые начинающими инвесторами

По словам ведущего аналитика Ассоциации финансистов Казахстана Зарины Скрипченко, казахстанские инвесторы, как и любые другие, могут сталкиваться с несколькими общими ошибками. Среди них:

• слабая диверсификация инвестиционного портфеля, что повышает уровень риска и убытков,
• отсутствие стратегии инвестирования в надежде на быструю прибыль и паника при краткосрочной волатильности,
• недооценка инвестиционных рисков.

Говоря о слабой диверсификации портфеля, эксперты отмечают, что инвесторы, склонные концентрировать все средства в одном активе или секторе, подвергают себя высокому риску потерь в случае неудач. Если инвестор вложит средства только в одну бумагу или в инструменты только из одного сектора, то при их падении он может потерять все. Тогда как при наличии диверсифицированного портфеля одна бумага при падении может привести к потере только 10% ваших вложений, зато другая поможет получить доход, к примеру, в 50%.

Ошибки, на которые стоит обратить внимание

Финансовый эксперт АО "Фридом Финанс" Талгат Байбусинов в свою очередь орати внимание на следующие ошибки инвесторов:

• Недостаточное изучение рынка.

Фондовый рынок развивается и предлагает большие возможности, и начинающие инвесторы, полные энтузиазма, совершают ключевую ошибку. Она заключается в отсутствии достаточного анализа активов, рынков или компаний, в которые они инвестируют. Это приводит к большому риску и убыткам.

• Эмоциональные решения.

Многие инвесторы поддаются эмоциям, таким как страх, жадность или паника. Эмоциональные реакции могут привести к неразумным действиям, таким как продажа активов на низком уровне или покупка на пике рынка.

• Отсутствие риск–менеджмента.

Некоторые инвесторы сосредотачиваются только на потенциальной прибыли и не уделяют достаточного внимания оценке и управлению рисками. Оценка риска и принятие мер по его управлению являются важными аспектами успешного инвестирования.

• Краткосрочная перспектива.

Инвесторы, ориентированные исключительно на краткосрочные выгоды и мгновенную прибыль, могут упустить перспективные долгосрочные инвестиционные возможности.

Только анализ, холодный расчет и никаких эмоций

Наиболее частые ошибки, на которые указывают эксперты – это паника и ориентация на краткосрочные показатели.

Из–за отсутствия грамотного анализа инвестор–новичок может приобрести бумаги, ориентируясь лишь на их доходность за последний год, пару недель или месяцев. При этом он может сделать инвестиции под влиянием друга, знакомого, первого впечатления, эмоций и пр. Поэтому существует риск купить ценные бумаги по высокой цене под впечатлением их якобы большой прибыльности, но в итоге увидеть, что котировки бумаг вдруг стали стремительно падать. Испугавшись, начинающий инвестор старается спешно избавиться от актива и готов продать его даже себе в убыток. Но паника приводит его к еще большим потерям.

Эксперты отмечают, что фондовый рынок всегда находится в состоянии движения – взлеты чередуются падениями и наоборот. Вследствие этого инвестирование в течение небольшого промежутка времени – это всегда большой риск. Часто инвесторы ждут быстрых результатов. Однако вопреки заверениям финансовых спекулянтов невозможно точно рассчитать уровень, а также период роста и падения акций. Самые успешные инвестиции – это долгосрочные вложения. В связи с этим эксперты рекомендуют инвестировать на срок минимум три года, а еще лучше – на 5 – 10 лет.

Конкретные цели и отсутствие иллюзий

Необходимо иметь конкретную цель инвестирования для того, чтобы инвестор решил, какую сумму он готов вложить. Здесь нужен финансовый план, который поможет выработать стратегию инвестирования, а затем и подобрать финансовые инструменты.

Бывает и так, что начинающие инвесторы, совершившие пару успешных операций, начинают считать себя опытными и тогда возникает еще одна ошибка – излишняя самоуверенность. Успешные сделки порождают ощущение, что инвестор, наконец, стал профессионалом и может зарабатывать теперь больше других. Поэтому необязательно слушать посторонние мнения, тем более если эти люди, в отличие от него, теряют деньги или зарабатывают меньше. Для инвестора это один из самых верных признаков его скорого падения.

Как правило, отсюда следует еще одна ошибка – чрезмерное усреднение. Покупка упавших в цене акций в надежде на их рост в будущем может привести к тому, что бумаги наоборот рухнут еще ниже. Эксперты предупреждают, что ни в коем–случае нельзя использовать заемные средства для инвестирования. Во–первых, потому, что в случае с усреднением, можно потерять все деньги. Во–вторых, придется возвращать заемные средства, да еще и с процентами, возможно.

Заокеанские фондовые страсти и идеальное заблуждение

Если говорить о бумагах отечественных эмитентов на казахстанском фондовым рынке, то по сравнению с американским он более статичен и менее волатилен.

А вот американский фондовый рынок является одной из наиболее диверсифицированных и ликвидных фондовых площадок в мире, что и привлекает на него множество инвесторов, в том числе и казахстанских.

Остерегайтесь мошенников и не верьте в идеальную стратегию

Эксперты фондового рынка также рекомендуют начинающим инвесторам остерегаться мошенников. Очевидно, что никто и никогда не может гарантировать суперзаработок на бирже при этом, обещая баснословные проценты.

Однако на самом деле никто не может дать гарантии, что именно она будет всегда лучшей на многие–многие годы вперед. Высокорисковые активы в случае роста дадут солидную прибыль. Но все может быть и с точностью до наоборот. Поэтому даже опытные игроки вкладывают в них лишь до 7 – 10% от общей суммы инвестиций.