Какие действия на рынке ценных бумаг будут мониторить

Правление АРРФР РК постановлением от 28 октября 2022 года утвердило Правила признания действий субъекта рынка ценных бумаг как совершенных в целях манипулирования на РЦБ, сообщает Zakon.kz.

Согласно документу мониторингу и анализу на предмет выявления действий субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц как совершенных в целях манипулирования на рынке ценных бумаг подлежат следующие действия:

• заключение сделки на основании встречных приказов (заказов) на продажу и приобретение ценных бумаг (ЦБ) одного выпуска, поданных одним клиентом через двух или более брокеров, которое повлияло на существенное изменение цены, спроса, предложения или объема торгов;

• заключение сделки (серии сделок) с ЦБ, в результате которых цена, спрос, предложение отклонились от уровня и (или) поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок;

• создание ложного или вводящего в заблуждение представления о ликвидности ценных бумаг и их цене;

• распространение физическими или юридическими лицами через СМИ недостоверных или вводящих в заблуждение сведений о ЦБ и сделках с ними;

• покупка или продажа ценных бумаг перед закрытием торговой сессии фондовой биржи с целью введения в заблуждение участников рынка относительно цен и др.;

• заключение на организованном рынке серии сделок с ценными бумагами небольшими объемами, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов ценными бумагами отклонились от уровня, существенно отличающегося от того уровня, который сформировался бы без таких сделок, с последующим заключением сделки в большом объеме по данной цене;

• объявление брокером в торговой системе фондовой биржи заявки на заключение сделок с ценными бумагами по собственному счету в опережение заключения сделки с данными ценными бумагами по счету его клиента, повлиявшей на изменение цены на эти ценные бумаги;

• заключение на организованном рынке сделки либо несколько сделок с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами с целью прикрытия другой сделки;

• заключение на организованном рынке ценных бумаг сделки либо несколько сделок, соответствующих дополнительным условиям, определенным внутренними документами фондовой биржи.

Указывается, что параметры, порядок и условия для мониторинга и анализа вышеназванных действий субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц как совершенных в целях манипулирования на рынке ценных бумаг определяются внутренними документами фондовой биржи, в том числе конфиденциальными, в зависимости от вида, ликвидности или рыночной стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов, если иное не установлено Правилами.

Вместе с тем не подлежат мониторингу и анализу на предмет выявления действий субъекта рынка ценных бумаг или иных лиц как совершенных в целях манипулирования на рынке ценных бумаг действия соответствующие следующим условиям:

• изменение цены долевых инструментов сложилось в результате проведения дробления (сплита) по акциям или пересмотра количества акций, являющихся базовым активом одной депозитарной расписки;

• заключение сделок с ценными бумагами по цене, сложившейся под влиянием принятого решения совета директоров эмитента этих ценных бумаг об их размещении по новой цене или внесения поправок в условия их выпуска, способных значительно повлиять на цену или доходность данных ценных бумаг;

• изменение цены или доходности долговых ценных бумаг связано с приближением даты купонной выплаты или погашения ценных бумаг. Величина такого изменения и порядок его расчета определяются внутренними документами фондовой биржи.

При этом не являются совершенными с целью манипулирования следующие сделки купли-продажи ценных бумаг, исполнение которых не привело к существенному изменению количества таких ценных бумаг, находящихся у сторон этих сделок:

• сделки открытия и закрытия репо, которые относятся к одной и той же операции репо, осуществляемой в предназначенном для таких операций секторе торговой системы фондовой биржи;

• две сделки одного и того же объема с одними и теми же ценными бумагами, вторая из которых заключена в целях исправления технической ошибки, допущенной при заключении первой из данных сделок на организованном рынке;

• сделки с ценными бумагами, заключенные в торговой системе фондовой биржи методом открытых торгов в течение последних 30 рабочих дней, предшествующих дате заключения сделки, но не менее чем в течение 21 рабочего дня из этого периода, с ценными бумагами данного наименования были заключены сделки суммарным объемом не менее 35 миллионов тенге, сторонами которых являлись не менее 7 членов фондовой биржи;

• сделка, условия совершения которой признаны несущественными на основании критериев, определенных внутренними документами фондовой биржи.

Также утверждены Правила создания и работы экспертного комитета, который будет давать заключение по признанию действий субъекта РЦБ и иных лиц как совершенных в целях манипулирования.

Постановление вводится в действие с 25 ноября 2022 года.